Dopo Cerved , il 18 Luglio prossimo sarà il primo giorno di quotazione in borsa per Sisal. Una nuova operazione l'ipo Sisal, che porta sul mercato il leader italiano del settore giochi. Come avvenuto con Cerved , anche nel caso dell'ipo Sisal , l’operazione ha l’obiettivo di ridurre il debito della società per 450 milioni con una riduzione degli oneri finanziari di 46 milioni anno. Il prezzo di collocamento verrà svelato solo il 14 Luglio , ma è già ragionevole prevedere un intervallo tra i 6,70 e 7,70 €. L’operazione ipo Sisal è seguita dagli advisor Lazard e Linklaters oltre che da Deutsche Bank assieme a Ubs , Unicredit e Banca Imi. L'ipo Sisal prevede la cessione di una quota del 59,16% , a cui potrebbe aggiungersi un ulteriore 15% per effetto del sostegno alle quotazioni. Tenuto conto della ottima performance del settore giochi negli ultimi anni e anche della capacità di Sisal di generare liquidità per 80 – 90 milioni l’anno , l'ipo Sisal libererà liquidità aggiuntiva per la crescita. Tra i fattori su cui riflettere , un debito complessivo di 1,20 miliardi , giudicato dall’a.d. Perrone in linea con il mercato e che resterà alto anche dopo la quotazione , gli ultimi 3 esercizi chiusi con il segno meno anche a causa della multa della Corte dei Conti a tutte le società del settore ed il rischio di aumento delle imposte tipico delle attività in concessione .
